Análisis de los coeficientes beta: evidencia en el mercado de activos Chileno

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dc.contributor.authorTerceño, Antonio
dc.contributor.authorBarberà-Mariné, María Glòria
dc.contributor.authorLaumann, Yanina
dc.coverage.spatialCHILEes_ES
dc.date.accessioned2019-11-01T00:08:22Z
dc.date.available2019-11-01T00:08:22Z
dc.date.issued2018-12
dc.description.abstractEste trabajo estima el riesgo sistemático medido por el coeficiente beta del modelo de mercado, aplicando el método de regresión fuzzy lineal de Tanaka e Ishibuchi (1992) mejorado con el método de detección de outliers de Hung y Yang (2006). Las estimaciones se realizan para los índices sectoriales y acciones del mercado Chileno. Se recurre a la metodología fuzzy porque no se utiliza un valor cierto como observación de la rentabilidad de los activos, sino que esta se expresa a través de un intervalo de confianza cuyos extremos representan la rentabilidad mínima y máxima. Con el objetivo de analizar las estimaciones fuzzy del riesgo, comparamos, en primer lugar, los resultados obtenidos con el método de regresión fuzzy lineal y con el método de regresión por MCO. Luego contrastamos si los resultados empíricos de la teoría tradicional de carteras, referente al efecto del número de títulos y de la longitud del período de estimación sobre la estabilidad de beta, se verifican en estas estimaciones.es_ES
dc.file.nameBCCh-rec-v21n3dic2018p076-093.pdf
dc.format.pdf
dc.format.extentSección o Parte de un Documento
dc.format.mediump. 76-93
dc.identifier.issn0717-3830
dc.identifier.urihttps://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v21y2018i3p076-093.html
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12580/3602
dc.language.isospa
dc.publisherBanco Central de Chile
dc.relation.ispartofEconomía chilena, vol. 21, no. 3
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/*
dc.subjectANÁLISIS DE REGRESIÓNes_ES
dc.subjectCONJUNTOS DIFUSOSes_ES
dc.subjectMERCADOSes_ES
dc.titleAnálisis de los coeficientes beta: evidencia en el mercado de activos Chileno
dc.title.alternativeAnalysis of beta coefficients – evidence from the chilean assets market
dc.type.docArtículo

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