Contreras M., GabrielaPistelli Munizaga, AlfredoSáez M., Camila2020-05-262020-05-262013-040717-3830https://hdl.handle.net/20.500.12580/4836https://ideas.repec.org/a/chb/bcchni/v16y2013i1p122-137.htmlLa alta liquidez en los mercados internacionales, generada por las bajas tasas de interés y los programas de relajamiento cuantitativo en las economías desarrolladas, junto con la fortaleza relativa de las economías emergentes, han contribuido al aumento de los flujos de capitales hacia estas últimas y a la apreciación de sus monedas. En algunos países, esta situación ha sido acompañada por intervenciones en el mercado cambiario y/o controles de capitales. Este trabajo estudia el efecto que han tenido intervenciones recientes en el mercado cambiario en economías emergentes, abarcando el período 2010-2012. Se identifican episodios de intervención cambiaria para una muestra de economías emergentes y se analiza el efecto que tuvieron estas medidas sobre el tipo de cambio nominal en torno a estos eventos. Para esto, primero se realiza un estudio de eventos, metodología que ha sido ampliamente utilizada en trabajos sobre la efectividad de intervenciones cambiarias, y luego, para complementar este análisis, se estiman regresiones de comportamiento para el tipo de cambio diario de cada uno de los países considerados, controlando por determinantes tradicionales, e incluyendo variables dummy en torno a los distintos episodios de intervención para cuantificar su impacto cambiario más inmediato..pdfSección o Parte de un Documentop. 122-137esAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 ChileAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 ChileLIQUIDEZ (ECONOMÍA)TASAS DE INTERÉSDESARROLLO ECONÓMICONota de Investigación